写于 2018-10-13 11:06:00| 永利棋牌游戏| 奇闻

纽约,8月3日(LPC) - 私募股权公司KKR和能源基础设施公司威廉斯以12亿美元的价格收购天然气和石油加工及运输公司Discovery Midstream,为低油价仅两年后的石油和天然气贷款增添了动力价格使该行业成为禁区

由于油价上涨刺激了并购活动,2018年上半年石油和天然气行业的杠杆贷款发放量与去年同期相比翻了一倍多

根据汤森路透的LPC数据,上半年石油和天然气发行商的杠杆贷款总额为629亿美元,比2017年上半年的305亿美元高出106%

由于投资者停止向那些无法以盈利方式生产石油的公司放贷,其中许多公司进入债务重组,因此2016年石油价格下跌至约30美元,几乎冻结了该行业的融资

惠誉评级公司(Fitch Ratings)的数据显示,油价回升至当前每桶70美元左右的水平,推动了当前并购活动的激增以及较低的违约率,预计2017年达到17.5%后将下降至11%

“商品是一种商品,”一位贷款投资者表示

“他们会上下起伏

目前石油价格上涨,因此人们对债务感兴趣

“尽管今年全球石油和天然气并购交易略有下降,但美国的业务正在蓬勃发展,其中截至8月1日宣布的交易额为1203亿美元,同比增长17.9%

据Thomson Reuters Deals Intelligence报道,去年

截至8月1日,全球销量总计1806亿美元,比去年同期下降2.9%

私募股权公司经过多年的筹款活动后充斥着大量的这一数据

一位能源银行家表示,宣布收购的一半是赞助商的活动

银行家表示,推动这种兴趣的因素包括与历史价格相比的低利率,充足的机构流动性以及公共市场从收益率角度来看没有吸引力

KKR-Williams收购了Discovery Midstream,一家天然气和石油加工和运输公司,于7月30日在美国杠杆贷款市场成功融资几次能源收购后宣布

天然气公司Midcoast Operating LP在6月底定价6亿美元定期贷款,支持私募股权公司ArcLight Capital Partners以550bp的价格收购Libor

天然气和原油中游公司Brazos Midstream公布了一笔9.5亿美元的贷款,用于支持摩根士丹利基础设施合伙公司在5月份以400个基点的价格收购Libor

另一项潜在交易中,路透社7月24日报道称,西方石油公司(Occidental Petroleum Corp)计划以超过50亿美元的价格出售其管道资产

惠誉评级(Fitch Ratings)能源部高级主管马克•萨德吉安(Mark Sadeghian)表示,油价高于大多数公司需要在一桶石油上收支平衡的价格,这意味着信贷状况有所改善

他说,油价上涨可归因于全球GDP同步增长以及石油输出国组织能力下的库存减少以及委内瑞拉,利比亚和伊朗等国的特定供应问题

这引发了对并购活动的新兴趣,只要杠杆水平没有显着上升,这对于石油和天然气公司而言从信贷角度来看可能是有利的

“一般来说,规模和规模是信用积极,”Sadeghian说

“膨胀可以更快地降低效率曲线

许多公司可能从合并中受益,如果融资中性,从信用角度来看可能会有所帮助

“(Jonathan Schwarzberg报道Tessa Walsh和Jon Methven编辑)